Advisory · M&A og transaktioner
Den vigtigste handel, I nogensinde laver.
Et køb eller salg af en virksomhed afgøres af forberedelsen, ikke af forhandlingen. Vi rådgiver køber og sælger fra den første overvejelse til closing, med tallene, skatten og strukturen på plads.
Værdien af en virksomhed bliver ikke fastsat på forhandlingsdagen. Den bliver fastsat i årene før.
Til hvem
Til ejere, der overvejer at sælge, helt eller delvist. Til virksomheder og investorer, der vil købe op. Og til ledelser, der skal gennem en fusion eller omstrukturering.
Vi er få om hver transaktion, og det er de samme partnere fra start til slut. Fortrolighed er ikke en klausul i aftalen. Det er måden, vi arbejder på.
Hvad vi leverer.
- SalgsforberedelseTal, struktur og dokumentation bragt i orden, før køberne kigger.
- VærdiansættelseEn velbegrundet vurdering af virksomhedens værdi og de faktorer, der driver den.
- Financial due diligenceTal, indtjening og risici gennemgået fra køberens side eller forberedt fra sælgerens.
- SkattestrukturTransaktionen struktureret, så skatten er gennemtænkt for både selskab og ejere.
- ForhandlingRådgivning om pris, vilkår, earn-out og garantier, ved bordet eller bag det.
- Closing og integrationFra underskrift til overtagelse, og den første tid efter.
Når en transaktion er i sigte.
- SalgI overvejer at sælge og vil vide, hvad virksomheden er værd, og hvad der kan øge værdien.
- OpkøbI vil købe en virksomhed og skal vide, præcis hvad I køber.
- InvestorEn investor vil ind i ejerkredsen, og vilkårene skal være rigtige fra start.
- FusionTo virksomheder skal blive til én, regnskabsmæssigt, skattemæssigt og organisatorisk.
- OmstruktureringKoncernstrukturen skal tilpasses før en transaktion eller et generationsskifte.
- Et tilbudI har modtaget et tilbud og vil have en uafhængig vurdering, før I svarer.
Den, der er bedst forberedt, sætter dagsordenen.
Sådan arbejder vi.
- SamtaleVi forstår jeres mål, tidshorisont og hvad der er vigtigt ud over prisen.
- ForberedelseTal, struktur og dokumentation bringes i orden.
- AnalyseVærdiansættelse, due diligence og skattemæssig vurdering.
- ForhandlingVi står ved jeres side gennem forhandlingen af pris og vilkår.
- ClosingAftalen gennemføres, og overdragelsen sker uden løse ender.
Fortrolighed
Diskret. Fra første samtale.
En transaktion, der rygtes for tidligt, kan koste medarbejdere, kunder og pris. Derfor arbejder vi med få involverede og klare aftaler om fortrolighed.
Vi koordinerer med jeres advokat og bank, så I har én samlet rådgivning omkring bordet.
Spørgsmål.
Hvad er vores virksomhed værd?
Det afhænger af indtjening, risiko, vækstudsigter og markedet. En værdiansættelse giver et begrundet interval og viser, hvad der driver værdien.
Hvornår skal vi begynde at forberede et salg?
Gerne et par år før. Jo længere tid, jo flere værdiskabende tiltag når at slå igennem i tallene.
Hvad er en financial due diligence?
En grundig gennemgang af virksomhedens tal, indtjening og risici. Køberen bruger den til at vurdere prisen. Sælgeren bruger den til at være forberedt.
Rådgiver I både købere og sælgere?
Ja, men aldrig begge parter i samme transaktion.
Hvordan bliver et salg beskattet?
Det afhænger af, om der sælges aktier eller aktiver, og af ejerstrukturen. Skatten bør vurderes, før struktur og pris ligger fast.
Hvad er en earn-out?
En del af købesummen, der afhænger af virksomhedens resultater efter salget. Den kan bygge bro mellem køberens og sælgerens forventninger, men kræver præcise aftaler.
Kan I hjælpe med transaktioner på tværs af grænser?
Ja. Som medlem af Alliott Global Alliance har vi adgang til rådgivere i mere end 100 lande.
Hvad koster M&A-rådgivning?
Det afhænger af transaktionens omfang og kompleksitet. Vi aftaler honoraret med jer, før vi går i gang.
Relaterede ydelser